管家婆標(biāo)準(zhǔn)版軟件——資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分析
資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分析_管家婆標(biāo)準(zhǔn)版軟件 1、資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。 2、流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值，反映企業(yè)的短期償債能力。它不僅表示短期債權(quán)人債權(quán)的安全程度，而且同時(shí)又反映了企業(yè)營運(yùn)資本的能力。 一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2，當(dāng)然這一比率越高，債權(quán)人的安全性也越高。但是從公司所有者股東的角度看，過高的流動(dòng)比率表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低，資金閑置嚴(yán)重，企業(yè)經(jīng)營也顯得過于保守，沒有充分利用好財(cái)務(wù)杠桿。上市公司所屬行業(yè)不同，適合的流動(dòng)比率也不同，比如商業(yè)類上市公司的流動(dòng)比率總體來說偏低，但由于這類公司流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性較高，并不影響其償債能力。所以計(jì)算出來的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動(dòng)比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營上的因素。對(duì)那些流動(dòng)比率有異常變動(dòng)的公司尤其要注意，應(yīng)分析變動(dòng)的原因揭示出背后隱藏的問題。一般情況下，營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。 3、速動(dòng)比率：通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。 align=left4、存貨周轉(zhuǎn)率：是企業(yè)一定時(shí)期的銷售成本與平均存貨的比率，用于評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)銷售能力的強(qiáng)弱和存貨是否過量。一定時(shí)期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明存貨周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)存貨資金的回收期教短；反之則差。 5、盈利現(xiàn)金比率（盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)）＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／凈利潤(rùn)，小于1時(shí)，視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)。 |
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